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花旗發(fā)布研究報告稱,歐舒丹(00973)管理層維持40%派息率,雖然考慮到較高的營銷投資,及2024財年營運(yùn)利潤率指引低過預(yù)期,但考慮到估值不高,維持“買入”評級。但將2024和2025財年凈利潤下調(diào)20%至23%,主要反映較低的營運(yùn)利潤率假設(shè)和2024財年收入前景改善,目標(biāo)價由30.1港元降至27港元。公司2023財年凈利潤同比下降52%至1.15億歐元,如果不計及LimeLife和Melvita品牌7500萬歐元減值,表現(xiàn)則符合該行預(yù)期。
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