人工智能哀鴻遍野，AIGC兩天大跌11%，昆侖萬維、寒武紀、曙光數(shù)創(chuàng)等AI龍頭股暴跌。上午臨近收盤，電力板塊大幅飆升。
過去A股一直流傳著一段口訣傳：冬炒煤來夏炒電，五一十一旅游見，逢年過節(jié)有煙酒，兩會環(huán)保新能源。
就在近期，北方地區(qū)再現(xiàn)極端高溫天氣，北京觀象臺觀測史上首次出現(xiàn)連續(xù)三日超40℃。極端天氣下，為了應(yīng)對高溫，人們對電力需求越來越突出。
【資料圖】
受此影響，今天市場上演“夏炒電”時刻，電力ETF、綠電ETF出現(xiàn)拉升。
近期海外風(fēng)電巨頭則曝出了暴雷消息。
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海外風(fēng)電不平靜，巨頭突發(fā)暴跌
全球風(fēng)電巨頭——西門子能源，上周五一夜暴跌37%，總市值單日蒸發(fā)69.2億歐元，約合人民幣545億元。同日，歐洲風(fēng)力渦輪機生產(chǎn)商Nordex和維斯塔斯的股價分別下跌5.85%和6%。
西門子能源股價下跌導(dǎo)火索源于其撤回2023財年的利潤預(yù)期指導(dǎo)，原因是經(jīng)過全面審查后，發(fā)現(xiàn)西門子歌美颯風(fēng)電業(yè)務(wù)的問題要比預(yù)期更嚴重，可能會給集團額外帶來至少10億歐元的費用。
西門子能源表示，西門子歌美颯已安裝的130吉瓦風(fēng)電機組中，約有15%-20%將受到老舊部件的影響，由于風(fēng)機零部件故障率上升，公司對現(xiàn)有風(fēng)機產(chǎn)品及設(shè)計展開調(diào)查，現(xiàn)階段調(diào)查發(fā)現(xiàn)，為保證陸風(fēng)產(chǎn)品質(zhì)量達標，需耗費或超10億歐元的維護成本，詳細信息將在三季報中披露。
2022年西門子能源以40.5億歐元收購了西門子歌美颯剩余32.9%股權(quán)后，實現(xiàn)100%控股西門子歌美颯。西門子能源半年度財務(wù)報告顯示，今年上半年不計特殊項目的凈虧損額為2.41億歐元，主要因西門子歌美颯的拖累，同期西門子歌美颯虧損達到11.34億歐元。
6月23日電話會議上，西門子能源首席執(zhí)行官Christian Bruch表示，西門子歌美颯掩蓋了太多事情，質(zhì)量問題比他想象的更嚴重。但Christian Bruch強調(diào)，西門子能源今年完全拿下西門子歌美颯的股權(quán)，不是錯誤的決定。
成立于2016年6月的西門子歌美颯是全球風(fēng)電整機巨頭，彭博新能源財經(jīng)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2022年全球風(fēng)電整機商排名中，西門子歌美颯和中國企業(yè)明陽智能并列全球第五，裝機容量均為6.8 GW。
值得注意的是，西門子歌美颯的渦輪機問題或許不是風(fēng)電行業(yè)中的個例。據(jù)彭博社報道，風(fēng)力渦輪機的故障正在上升，維修等售后成本已經(jīng)給制造商造成巨大負擔，西門子、通用電氣、維斯塔斯三大制造商都承認，制造更大的渦輪機的競爭，已經(jīng)引起了問題。三大制造商在聲明以及最近與分析師的電話會議中證實，快速開發(fā)更強大渦輪機的努力帶來了挑戰(zhàn)，他們正專注于改善制造業(yè)務(wù)，并承認停止引入新設(shè)計。
東證期貨表示，海外風(fēng)機巨頭質(zhì)量問題頻出，國產(chǎn)風(fēng)機有望在全球風(fēng)機市場競爭中進一步提升競爭優(yōu)勢，國產(chǎn)風(fēng)機零部件也有望在海外巨頭業(yè)績承壓的背景下贏得出海機遇。
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風(fēng)電領(lǐng)域國內(nèi)外正開展新一輪角逐！
今年以來，國內(nèi)年內(nèi)風(fēng)電累計裝機量同比增速呈連續(xù)加快趨勢，風(fēng)電裝機進度同比顯著加快，國產(chǎn)替代進程加速。
國家能源局發(fā)布1-5月份全國電力工業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，1-5月份全國風(fēng)電新增裝機容量1636萬千瓦，同比增長554萬千瓦。5月份風(fēng)電新增裝機216萬千瓦，同比增長74.2%；1-5月份，全國風(fēng)力發(fā)電設(shè)備累計平均利用1081小時，比上年同期增加105小時。
風(fēng)電已在全球范圍內(nèi)實現(xiàn)規(guī)模化應(yīng)用，2022年新增裝機TOP5為中國、美國、巴西、德國和瑞典，合計占比約72%。
據(jù)GWEC數(shù)據(jù)，2011-2021年全球新增裝機量從41GW上升至93.6GW，年均復(fù)合增速約8.6%。2022年受疫情等因素影響，新增裝機同比下降17%；2011-2022年全球累計裝機量從238GW上升至914GW，年均復(fù)合增速約為13%。
海外風(fēng)電特別是陸上風(fēng)電起步較早、裝機基數(shù)較大，近年出于減排目標和能源安全等方面的考慮，海外尤其是歐洲多國陸續(xù)加大風(fēng)電部署。
民生證券認為，從結(jié)構(gòu)上來看，海外海上風(fēng)電裝機有望實現(xiàn)超越行業(yè)整體的增速，新增裝機主要由歐洲、亞太和北美地區(qū)貢獻；從供給端來看，國內(nèi)企業(yè)優(yōu)勢主要體現(xiàn)在原材料和人工成本、交付響應(yīng)效率等方面，當前出海邏輯較順、節(jié)奏較快的是風(fēng)機零部件和塔筒，其海外業(yè)務(wù)占營收的比重相對較高，預(yù)計隨著海外需求起量，有望貢獻更大的業(yè)績彈性。
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債基“回血”，超長期國債ETF登場
今年以來，資金連續(xù)三個月資金凈流入債基。中國基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，截至2023年4月末，債券型基金規(guī)模達到4.37萬億元，比今年1月份債基規(guī)模低點增加3592.9億元，規(guī)模增幅近9%，且出現(xiàn)連續(xù)三個月增長。
業(yè)內(nèi)人士表示，在去年債市大跌期間，部分銀行理財、保險等機構(gòu)資金整體贖回了債基，今年以來理財規(guī)模在逐漸恢復(fù)，債基也陸續(xù)出現(xiàn)了資金的回流。
此外在市場行情、風(fēng)險偏好降低的綜合背景下，現(xiàn)在越來越多的個人投資者持有不同類型的債券型基金。
在本輪債基規(guī)模的增長中，新發(fā)基金成為“主力”，同時債基ETF創(chuàng)新產(chǎn)品頻出。
今年新發(fā)債基中，惠升中債0-3年政策性金融債、泰達宏利添盈兩年定開、鵬華豐尊等多只債基募集規(guī)模達到80億元。
A股債券ETF主要跟蹤國債指數(shù)、政金債指數(shù)、國債指數(shù)等，大類上可分為利率債ETF、信用債ETF和可轉(zhuǎn)債ETF。目前A股市場有18只債券ETF，最新總規(guī)模約為544.41億元。
(本文內(nèi)容為客觀數(shù)據(jù)信息羅列，不構(gòu)成任何投資建議）
今年以來，存量債券型ETF獲得凈流入，其中短融ETF吸金超60億元。債券ETF迎來新產(chǎn)品，繼鵬揚基金30年國債ETF上市后，近期華泰柏瑞基金和博時基金申報上證超長期國債ETF。
上證超長期國債指數(shù)樣本券由在上海證券交易所上市的剩余期限為18年及以上的國債組成，通過優(yōu)化的方法確定樣本券的權(quán)重，將上證超長期國債指數(shù)久期穩(wěn)定在18年左右。
30年國債ETF、超長期國債ETF的上市和申報，有效填補了行業(yè)超長期債券ETF缺乏的空白，為投資者提供更豐富的投資工具。
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